Инвестировать в портфель, который бы приносил доход, при этом не требовал управления, — такую цель преследовали создатели продукта под названием вечный портфель в Тинькофф. Насколько это предложение соответствует поставленным целям и, какие существуют подводные камни, имеет смысл разобраться детально.
Стоимость акции в Тинькофф и их инвестирования
Сколько сегодня стоит одна акция, вот так сразу не ответишь. Стоимость акции от Тинькофф варьируется от котировки. В последнее время акции TCS Group Holding колеблются в районе 70 долларов за штуку. Исторический максимум для Тинькофф был зарегистрирован в октябре 2021 года на отметке чуть более 110 долларов за акцию, с того периода акции переживают падение цены.
Если говорить об инвестиционных портфелях в целом и их доходности, то она составит от 5 до 9% годовых для различных предложений, для рублевых – чуть больше. Необходимо понимать, что для небольших средств этот процент прибыли не настолько высок, чтобы можно было посвящать этому большое количество времени и сил – полученная прибыль просто не перекроет этого.
Разве что можно воспринимать это как хобби. Для большинства пользователей гораздо более ситуационными окажутся банковские вклады с фиксированной процентной ставкой, что позволит сохранить такой ресурс как время.
Вечный портфель от Тинькофф: что это
Вечным портфелем от Тинькофф называют «акции для новичков». Почему так происходит, — все дело в том, что в портфеле есть функция управления, а опытные инвесторы предпочитают самостоятельно продумывать и осуществлять каждый свой шаг.
По сути, портфель от Тинькофф – это инвестиционный фонд, предусматривающий участие в торгах на бирже. Валюта у фонда – рублевая, кратко он также носит название TRUR ETF, существует с конца 2019 года.
Состав вечного портфеля
Рублевый вечный портфель от Тинькофф следует принципу, озвученному еще в 1981 г. консультантом из США Гарри Брауном. Специалист предположил, что разделение инвестиций на 4 группы приносит лучшие результаты в долгосрочной перспективе.
Что же это за группы:
- золото
- инструменты денежного рынка
- акции
- облигации
Согласно концепции Брауна, разделение должно производиться между четырьмя группами в равных долях. У разных групп – разные сроки и различная прибыль, но все они уравновешивают друг друга.
Так, золото – это защита всего портфеля. У акций – отличная динамика по сравнению с другими группами. Прибыль от облигаций – одна из наиболее хорошо прогнозируемых. А наличные средства позволяют докупать акции и облигации в периоды падения цен на них.
Важно! С течением времени в пакете оказывается больше акций или, например, больше облигаций. Браун рекомендовал с заданной периодичностью проводить ребалансировку, то есть выравнивать пропорции групп в портфеле. Обычно к этой операции приступают раз в год.
Что касается Тинькофф, то компания не проводит ребалансировку до точных 25%, процентное соотношение всех четырех групп может быть чуть меньше или чуть выше относительно друг друга.
Если быть точнее, управляющая компания проводит ребалансировку групп в портфеле Тинькофф при достижении одной из групп показателя в 15% или 35%.
Какие бывают Вечные портфели
Вечный портфель – это не изобретение Тинькофф, а результат разработок мировых специалистов. Главный нюанс обладания вечным портфелем – это сравнительно невысокая доходность. При более рискованной и продуманной стратегии на бирже можно получать доходность больше, но также возрастает и риск потерь.
Важно! Кроме уже представленной выше концепции Гарри Брауна, есть и другие концепции, лежащие в основе инвестиционных портфелей. Это концепции: Кофейни, Билла Бернстайна, Лежебоки, Рэя Далио, Уоррена Баффета, Пола Мерримана и Лиги Плюща.
Доходность многих портфелей выше концепции вечного портфеля Брауна. Самым прибыльным в долгосрочной перспективе оказывается портфель Уоррена Баффета. Согласно ему, 90% инвестиций связывается с акциями, а оставшиеся 10% — это краткосрочные государственные облигации. Есть и противоположная точка зрения.
Например, концепция Пола Мерримана, наоборот, предлагает широкую диверсификацию – в этом портфеле всего 10 различных инвестиционных групп, в числе которых зарубежные акции крупной и малой капитализации, акции развивающихся рынков, фонды недвижимости и другие.
Доходность Вечного портфеля Рубли
Итак, состояние вечного рублевого портфеля оценивается по позициям индекса от Тинькофф на бирже. Он носит аббревиатуру AWTRUR, и полное название звучит как Tinkoff All-Weather Index. О методике его расчета можно подробнее прочесть в сопутствующих документах.
Также Тинькофф делает открытым и прозрачным состав своего продукта, указывая и наименования акций и облигаций, и процентное количество акций или облигаций в портфеле. Среди них оказываются продукты от Татнефть, МТС, Магнит, Лукойл, Yandex, Газпром и Сбербанк.
Облигации – федерального займа, в числе компаний только российские. При этом золотая группа в портфеле – не принадлежит Тинькофф. Номинально она относится к iShares Gold Trust, зарубежному счету. За возможность его использования в своем портфеле Тинькофф платит компании 0,25% активов ежегодно.
Важно! Необходимо принимать во внимание и расходы. Обычно они составляют чуть менее 1% от СЧА.
В них входят:
- вознаграждение для депозитария – до 0,05%
- вознаграждение для управляющей компании – 0,9%
- прочие различные расходы – до 0,04%.
Некоторые годы приводили к снижению общей стоимости портфеля, в другие годы рост составлял менее 1%. Средний прирост портфеля, рассчитанный за последние 40 лет, составляет 8,46%. Но все это теоретические изыскания, на практике Тинькофф заявляет о доходности в рублях 14% ежегодно.
О более сложной аналитике говорить не приходится, так как фонд работает всего третий год. Кроме того, у Тинькофф есть еще два инвестиционных портфеля – один долларовый, другой в евро.
Подводные камни в инвестировании
Логично, что до покупки инвестиционного портфеля стоит разобраться хотя бы с тем, чем акции отличаются от облигаций. Фактически, предупреждают эксперты, чтобы грамотно инвестировать, необходимо обладать экономическим образованием и соответствующим мышлением, владеть информацией о тенденциях на бирже и посвящать этому много времени.
Услуга управления портфелем от Тинькофф, с одной стороны, возвращает пользователю время как ресурс, с другой стороны, доходность пропорционально уменьшается.
Другой вопрос – чаще всего пользователи присоединяются к какому-либо предложению на его пике, когда цена за акции сравнительно высока. Как только случается ожидаемый спад, опять же, большинство инвесторов покидают инвестиционное предложение и теряют деньги, так ничего и не заработав.
То, что биржевой брокер обладает информацией, какие акции действительно вырастут в цене в определенное время, – не более чем миф. Таким образом, даже ошибки со стороны управляющей компании инвестиционного портфеля не исключены и вполне вероятны.
И все же пользователи без соответствующего опыта предпочитают не самостоятельно торговать на бирже, а создавать так называемые вечные портфели с акциями зарекомендовавших себя компаний.
Важно! Обладание акциями и облигациями потребует также владения навыками финансовой отчетности, ведь придется подавать отчет по форме 3НДФЛ. Либо же придется дополнительно оплачивать услуги компаний, заполняющих декларацию.
Плюсы и минусы рублевого вечного портфеля Тинькофф
Эксперты выделяют адекватный уровень исторической доходности портфеля. Наименьшие риски с портфелем – в долгосрочной перспективе в так называемых длинных временных периодах. Сюда же к плюсам можно добавить низкий порог входа, отсутствие брокерской комиссии за куплю или продажу.
Кроме того, продукт от Тинькофф позволяет не производить управление самостоятельно. Это очевидные плюсы, но и минусы у рублевого вечного портфеля Тинькофф также присутствуют.
Вот ключевые из них, а также некоторые спорные моменты:
- большая комиссия за управление портфелем
- не подходит для краткосрочных вложений
- портфель позволяет работать только с российскими активами
- непрозрачный индекс от Тинькофф
- зависимость от ошибок менеджеров Тинькофф-фонда
Говоря о перспективности вложений в рублевый вечный портфель Тинькофф, необходимо взвесить все плюсы и минусы, в том числе по сравнению с другими предложениями на рынке. И только после этого принять решение: с чего именно начать свой путь в инвестировании.
Как вам статья?
Profitable online game https://WolfGoldgame.com/ where you can make money, buy your wife a new phone or a car, close the mortgage on your apartment and just one month, hurry up register and win.
287026 115831Hi there, just became aware of your weblog by way of Google, and identified that it is truly informative. Ill be grateful if you continue this in future. Lots of folks will benefit from your writing. Cheers! 472596
939183 41682I love your writing style truly enjoying this web internet site . 636948
Some really interesting details you have written.Aided me a lot, just what I was searching for : D.
903852 712952As I site possessor I believe the articles here is really amazing, regards for your efforts. 132294
504024 945410Youll notice several contrasting points from New york Weight reduction eating program and every one one could be useful. The very first point will probably be authentic relinquishing on this excessive. shed weight 145946